光刻機巨頭，爆雷了！
光刻機賣不動了？
4月17日消息，因最新披露的一季度訂單遠(yuǎn)低于市場預(yù)期，全球光刻機巨頭阿斯麥（ASML）的股價大幅下挫。
在美股夜盤交易時段，阿斯麥一度暴跌超11%；在4月17日的歐洲市場，阿斯麥股價一度跌超6%。英偉達(dá)也受到拖累，該股在美股夜盤交易時段一度從漲0.8%轉(zhuǎn)為跌近1%。
有分析師表示，阿斯麥最新的財務(wù)業(yè)績并不是許多投資者所希望或預(yù)期的數(shù)字，其下降的幅度比預(yù)期的要大，可能是令人擔(dān)憂的早期預(yù)警信號。
目前，阿斯麥的市值為3855億美元，折合人民幣約2.74萬億元。
阿斯麥訂單大降
今日，歐洲市值最高的科技公司，全球光刻機龍頭企業(yè)阿斯麥發(fā)布了2024年第一季度財報。數(shù)據(jù)顯示，第一季度，該公司的新增訂單額為36.1億歐元（其中包括6.56億歐元的EUV訂單），遠(yuǎn)低于市場預(yù)期的51億歐元。相較于2023年第四季度創(chuàng)紀(jì)錄的91.9億歐元的訂單額，今年一季度的訂單下滑了近三分之二。
上述數(shù)據(jù)披露后，在歐洲市場，阿斯麥股價一度跳水跌超6%，目前跌超4%。在美股市場，阿斯麥的股價在夜盤交易中一度大跌超11%，目前跌幅收窄至5%。英偉達(dá)也受到拖累，該股在美股夜盤交易時段，一度從漲0.8%，跳水轉(zhuǎn)為跌近1%。
具體來看，一季度，阿斯麥的銷售額為52.9億歐元，同比下降22%，環(huán)比下降27%，而之前分析師預(yù)期的銷售額均值為53.9億歐元；凈利潤為12.24億歐元，環(huán)比下降40%，市場預(yù)期為10.7億歐元。阿斯麥預(yù)計，第二季度銷售額為57億—62億歐元，低于市場預(yù)期的64.6億歐元。
財報顯示，阿斯麥在一季度售出的全新光刻系統(tǒng)和二手光刻系統(tǒng)分別為66臺和4臺，相比上一季度的113臺和11臺，分別環(huán)比下降41.59%和63.64%。今年早些時候，阿斯麥承認(rèn)，部分主流光刻機交付遇到問題，預(yù)計向中國的出貨量將會受到10%到15%的影響。
4月17日，在談及產(chǎn)品訂單問題，阿斯麥?zhǔn)紫攧?wù)官Roger Dassen稱，“相信大家已經(jīng)發(fā)現(xiàn)，新增訂單情況通常不太穩(wěn)定。在2022年投資者日上，我們預(yù)測2025年的凈銷售額將在300億到400億歐元。為實現(xiàn)這個目標(biāo)的中間值，也就是350億歐元，鑒于目前的未交付訂單情況，在接下來的三個季度中，我們?nèi)绻總€季度收到40億歐元以上的新增訂單，即可在2025年初達(dá)到凈銷售額目標(biāo)的中間值。”Roger Dassen表示，將在2024年看到行業(yè)的復(fù)蘇，公司正在為2025年更強勁的一年做準(zhǔn)備。
阿斯麥?zhǔn)紫瘓?zhí)行官Peter Wennink在一份聲明中表示，仍然對今年全年業(yè)績展望不變，預(yù)計下半年情況將好于上半年，這與全行業(yè)從低迷中持續(xù)復(fù)蘇的步調(diào)一致。Peter Wennink指出，預(yù)計2024年是一個過渡年，將繼續(xù)投資產(chǎn)能和新的技術(shù)，為行業(yè)周期的轉(zhuǎn)變提前做好準(zhǔn)備。
它想“離家出走”
公開資料顯示，總部位于荷蘭的阿斯麥，是全球最大的光刻機生產(chǎn)商，占據(jù)了高達(dá)80%的高端光刻機市場份額。全球芯片廠商最先進(jìn)制程芯片所需的EUV光刻設(shè)備，全部都來自阿斯麥。去年，智能手機和筆記本電腦等消費電子產(chǎn)品的需求疲軟，從而導(dǎo)致生產(chǎn)半導(dǎo)體的芯片制造商業(yè)績不振，這最終傳導(dǎo)到阿斯麥，該公司設(shè)備的需求明顯減弱。
目前，阿斯麥幾乎壟斷了全球光刻機的市場份額，掌握著制造先進(jìn)芯片的命脈。近日，阿斯麥擬將總部遷出荷蘭一事，引發(fā)全球關(guān)注。
今年3月份，有媒體報道稱，阿斯麥已向荷蘭政府提出了意向，表示將在其他地方擴張或遷移，其中法國是選擇之一。據(jù)報道，荷蘭愈發(fā)惡劣的營商環(huán)境是主要原因。一方面，由于長期的工業(yè)空心化，荷蘭與許多西方發(fā)達(dá)國家一樣，基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)能力和維護(hù)水平持續(xù)下降，埃因霍溫地區(qū)的高速公路、住房、電網(wǎng)都處于年久失修的狀態(tài)，為企業(yè)經(jīng)營增加了大量成本。
另一方面，荷蘭的政治環(huán)境持續(xù)動蕩不安。盡管荷蘭是移民政策最為嚴(yán)格的歐洲國家之一，但近年來移民數(shù)量仍然大幅增加，導(dǎo)致民粹主義、保守主義思潮勃興。2023年大選中，荷蘭極右翼自由黨大獲全勝，該黨領(lǐng)袖、有“荷蘭特朗普”之稱的威爾德斯公開宣布，如自己執(zhí)政，一個重要政策就是遏制外來移民，措施包括取消對技術(shù)移民的企業(yè)稅減免。
阿斯麥意圖“逃”往其他國家的消息，急壞了荷蘭政府。為了挽留阿斯麥繼續(xù)在荷蘭發(fā)展，荷蘭政府已成立了一個代號“貝多芬計劃”的特別工作組專門負(fù)責(zé)這項工作，工作組由該國首相馬克·呂特親自負(fù)責(zé)。
日前，荷蘭政府宣布，為確保阿斯麥不將業(yè)務(wù)遷往他國，荷蘭政府將拿出25億歐元（約合人民幣195億元）挽留阿斯麥。
按照規(guī)劃，這筆資金將在未來幾年內(nèi)，用于改善阿斯麥總部所在地埃因霍溫的住房、教育、交通和電網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施。除此之外，荷蘭政府在一份聲明中表示，他們還將采取行動來減輕企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)。
對于荷蘭政府的這項計劃，阿斯麥表示歡迎。不過，阿斯麥在一封郵件中回應(yīng)稱，他們需要做出的決定不是是否留下來，而是將在哪里發(fā)展。
阿斯麥1984年誕生于荷蘭小鎮(zhèn)埃因霍溫，至今已成立了40年。目前，阿斯麥在全球有4.2萬名員工，其中一半以上的員工在荷蘭境內(nèi)工作。2023年全年，阿斯麥的凈銷售額達(dá)到276億歐元，同比增長23.2%，毛利率為51.3%，同比上漲0.8個百分點；凈利潤為78億歐元，同比上漲28.3%。未交付的訂單總額達(dá)到390億歐元。阿斯麥創(chuàng)紀(jì)錄訂單，主要得益于中國市場的需求強勁。