全球最富有500人今年財富蒸發(fā)1.4萬億美元，馬斯克損失1380億美元居首
2022年在各國央行為抗擊通脹的密集加息中落幕。
股市和債券都遭遇了始料未及的“暴擊”，資管公司正在努力應(yīng)對100年以來最難熬的一年，由于風(fēng)險無法對沖，資金找不到“避風(fēng)港”，多數(shù)以股票和固定資產(chǎn)為組合的標(biāo)準投資方式在今年都遭遇了不小的損失。
根據(jù)HFR的數(shù)據(jù)，股票對沖基金今年平均下跌9.7%，有望創(chuàng)自2008年金融危機以來最差的年度回報率。
瑞士跨國私人銀行和金融服務(wù)公司Pictet負責(zé)人Renaud de Planta稱今年是近100年來財富損失最嚴重的年份之一，許多私人投資者的實際財富在經(jīng)通脹調(diào)整后，損失或?qū)⒊^四分之一：
公司管理著約6350億美元的資產(chǎn)，拿最簡單的一個投資組合——債券和股票來舉例。今年全球的股票和債券基本都出現(xiàn)了兩位數(shù)的跌幅。這兩種資產(chǎn)類別通常可以對沖來平衡，今年是100年來財富縮水最嚴重的年份之一。
全球最富有500人今年財富蒸發(fā)1.4萬億美元，馬斯克損失1380億美元居首
世界上最富有的人群顯然正在承受著上述巨額財富損失。
據(jù)知名的彭博億萬富翁指數(shù)統(tǒng)計，2022年全球最富有的500人累計凈資產(chǎn)共蒸發(fā)了1.4萬億美元。
其中，因特斯拉遭遇供應(yīng)鏈挑戰(zhàn)、收購?fù)铺匾徊ㄈ邸ⅹq如遭遇了“水逆”的昔日全球首富馬斯克財富損失最大，全年失去了約1380億美元，還被該指數(shù)背后的媒體嘲諷為“自找的困境”。
這是因為4月提出收購到10月完成收購?fù)铺氐钠陂g，馬斯克凈資產(chǎn)驟降390億美元，此后特斯拉股價不斷刷新逾兩年低位，股東質(zhì)疑馬斯克能否同時運營好兩家公司，12月他的世界首富地位被法國奢侈品集團LVMH的掌門人阿爾諾取代，后者全年身家“僅”損失160億美元。
Meta首席執(zhí)行官小扎因All-in元宇宙不被看好，到9月中旬時凈資產(chǎn)便縮水了710億美元或損失57%，全年在彭博財富指數(shù)中的排名下降19位至第25位，是他自2014年以來的最低排名。
伴隨幣圈欺詐、FTX和三箭資本等主流玩家相繼破產(chǎn)的丑聞事件，全球交易量最大的數(shù)字貨幣交易所幣安CEO趙長鵬全年凈資產(chǎn)縮水約840億美元，昔日全球交易量第二大的數(shù)字貨幣交易所FTX創(chuàng)始人Sam Bankman-Fried當(dāng)時160億美元、峰值時260億美元的身家則一夜清零。
再加上股價慘遭腰斬的亞馬遜創(chuàng)始人貝佐斯，他與馬斯克、扎克伯格和趙長鵬這四位知名富人的賬面財富在2022年合計蒸發(fā)了3920億美元。“疫情紅利股”背后的創(chuàng)始人們財富也迅速流失，58位“Covid億萬富翁”資產(chǎn)價值從峰值平均下降了58%，是相對跌幅最深的群體。
退無可退的市場窘?jīng)r：除了能源和大宗商品，今年幾乎所有資產(chǎn)都在下跌
媒體稱，瑞士私人銀行 Lombard Odier 的首席投資官 Stéphane Monier在接受采訪時表示，2022年是自1926年以來僅有的三年股票和債券均出現(xiàn)“明顯負回報”的年份。追蹤全球股市的MSCI世界指數(shù)自1月以來下跌了14%，而彭博固定收益指數(shù)下跌也超10%。
根據(jù)Asset Risk Consultants (ARC)的研究，通過跟蹤英國100多家大型資管公司今年以來的投資回報，截至12月15日，英國資管公司客戶們的投資組合經(jīng)通脹調(diào)整后，平均損失近20%。
ARC表示，撇開通漲不看，今年的投資組合平均損失10%，ARC負責(zé)人Graham Harrison表示今年的投資者幾乎沒有避免損失的機會：
除了能源和大宗商品，幾乎所有類別的資產(chǎn)都在下跌，投資者幾乎沒有避免損失的機會。
美國債券市場創(chuàng)下了數(shù)十年來的最大跌幅，美國兩年期國債收益率從0.7%飆升至 4.3%，十年期國債收益率已從2021年底的1.5%躍升至超3.8%。今年以來英國國債漲超250%。沒有任何預(yù)兆，日本央行12月出人意料地轉(zhuǎn)向，使得日本10年期國債收益率飆升21個基點至0.467％，為2015年以來最高。
慘狀也同樣發(fā)生在全球股市，除英國富時100也累計上漲1.74%，全球發(fā)達市場主要股指均下跌，納斯達克年內(nèi)累計下跌33.03%，德國DAX跌11.41%，日經(jīng)225跌9.37%，法國CAC40跌8.1%。
基金經(jīng)理們不得不尋找與股票和債券不相關(guān)的資產(chǎn)。Monier表示，從波動性中獲益的對沖基金，可以在今年獲得不錯的投資回報率。不少基金經(jīng)理們表示，他們已增持大宗商品，同時增加黃金在大宗商品的比例。
Monier稱，傳統(tǒng)觀點認為，債券為主的策略在市場低迷期間損失較小。然而，許多以固定收益為主的投資組合今年的表現(xiàn)不如以股票為主的期權(quán)投資：
幾十年來最高的通脹率，以及不斷攀升的利率，對債券來說是一個特別有問題的組合。
媒體分析指出，今年不穩(wěn)定的情況還要求基金經(jīng)理們花大量的時間與客戶面對面，以防止客戶們恐慌出逃。財富管理公司Stonehage Fleming的CEO Peter McLean稱，他們今年與客戶進行了比以往幾年更多的接觸：
我們不得不對發(fā)生的事情、發(fā)生的原因以及將在未來適當(dāng)?shù)臅r候做出哪些改變進行解釋。
通脹的突然飆升給資管公司帶來了特殊的挑戰(zhàn)，也是他們幾十年來從未面對過的挑戰(zhàn)。
而現(xiàn)在，通貨膨脹率仍然接近10%，意味著經(jīng)理們2023年的開局也將遠遠落后，需要提供更好的業(yè)績才能實現(xiàn)收支平衡。