鮑威爾國(guó)會(huì)證詞與“恐怖數(shù)據(jù)”來襲 金價(jià)能否進(jìn)一步上漲
周一(6月15日)亞市盤中，美元指數(shù)基本持穩(wěn)，現(xiàn)報(bào)97.10附近;現(xiàn)貨黃金交投在1730美元/盎司上方，現(xiàn)報(bào)1731.50美元/盎司左右。本周美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將就美聯(lián)儲(chǔ)半年度貨幣政策報(bào)告作證，這是本周市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)，此外，本周投資者將迎來包括日本央行、英國(guó)央行和瑞士央行在內(nèi)的央行決議。經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，投資者將迎來美國(guó)零售銷售、英國(guó)通脹等關(guān)鍵指標(biāo)，其中有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱的美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)最受關(guān)注。
鮑威爾證詞重磅來襲
本周市場(chǎng)將重點(diǎn)關(guān)注美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周二和周三在國(guó)會(huì)的半年度證詞，他可能在證詞中重申美聯(lián)儲(chǔ)上周的鴿派立場(chǎng)。
北京時(shí)間周二22:00，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將在參議院銀行委員會(huì)發(fā)表半年度貨幣政策報(bào)告。議員們將在鮑威爾發(fā)表證詞后向其提問。
分析人士指出，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾本周出席國(guó)會(huì)聽證會(huì)時(shí)料傳達(dá)有關(guān)美國(guó)經(jīng)濟(jì)和新冠疫情的警示信息。投資者預(yù)期鮑威爾在聽證會(huì)上的發(fā)言將與他6月10日貨幣政策會(huì)議后的總體悲觀評(píng)論相一致。
上周美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，承諾將把資產(chǎn)購(gòu)買速度至少維持在當(dāng)前水平，并預(yù)計(jì)基準(zhǔn)利率將保持接近零的水平直至2022年底。在上周美聯(lián)儲(chǔ)新聞發(fā)布會(huì)上，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，美聯(lián)儲(chǔ)“堅(jiān)決承諾”使用其所有工具，并“盡我們所能”來限制疫情對(duì)經(jīng)濟(jì)的持久損害。
鮑威爾聽證會(huì)與美聯(lián)儲(chǔ)6月12日向國(guó)會(huì)發(fā)布的半年貨幣政策報(bào)告有關(guān)。在6月12日的半年度貨幣政策報(bào)告中，美聯(lián)儲(chǔ)指出，自2月份以來，勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況的惡化是突然的、嚴(yán)重的、廣泛的，在第二季度，實(shí)際GDP似乎正在以驚人的速度暴跌，但自5月就業(yè)調(diào)查周以來收到的數(shù)據(jù)顯示，就業(yè)崗位繼續(xù)增長(zhǎng)，ADP的每周就業(yè)數(shù)據(jù)顯示，重新招聘仍在繼續(xù)，6月份就業(yè)人數(shù)可能會(huì)再次上升。
美聯(lián)儲(chǔ)同時(shí)表示，未來經(jīng)濟(jì)充滿不確定性，而疫情的未來進(jìn)展也高度不確定，再次爆發(fā)疫情是一個(gè)重大風(fēng)險(xiǎn)。此外，需求的崩潰可能最終導(dǎo)致許多企業(yè)破產(chǎn)。
北京時(shí)間周四00:00，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾將在眾議院金融服務(wù)委員會(huì)發(fā)表半年度貨幣政策報(bào)告。
除了鮑威爾講話之外，北京時(shí)間周三04:00，美聯(lián)儲(chǔ)副主席克拉里達(dá)將就經(jīng)濟(jì)和政策前景發(fā)表講話，預(yù)計(jì)克拉里達(dá)的言論也會(huì)引發(fā)市場(chǎng)波動(dòng)。
其它央行方面，日本央行將于周二公布利率決議。針對(duì)日本央行決議，路透分析稱，黑田東彥料將強(qiáng)調(diào)，央行決心持續(xù)向市場(chǎng)注入大量資金，以幫助企業(yè)存活并保住員工飯碗。與此同時(shí)，日本央行可能會(huì)維持其經(jīng)濟(jì)評(píng)估，即經(jīng)濟(jì)將逐步從疫情帶來的打擊中復(fù)蘇。
北京時(shí)間周四19:00，英國(guó)央行公布利率決議并發(fā)布會(huì)議紀(jì)要。針對(duì)英國(guó)央行決議，道明證券預(yù)計(jì)，英國(guó)央行將在6月會(huì)議上進(jìn)一步推出1000億英鎊的量化寬松政策，且存在采取更大規(guī)模的寬松政策的可能性，同時(shí)預(yù)計(jì)會(huì)議不會(huì)提供更多細(xì)節(jié)，甚至不會(huì)具體提及負(fù)利率或收益率曲線控制(YCC)等其他政策選項(xiàng);英鎊仍對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好高度敏感，超過預(yù)期的救助方案料將提振英鎊，而讓市場(chǎng)失望的結(jié)果將打壓英鎊。
“恐怖數(shù)據(jù)”本周駕到
本周最重要的宏觀數(shù)據(jù)將是美國(guó)5月份國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)，這份報(bào)告定于周二發(fā)布。美國(guó)零售銷售數(shù)據(jù)素有“恐怖數(shù)據(jù)”之稱，因其通常對(duì)金融市場(chǎng)有較大的影響，因此很可能對(duì)美元、黃金等資產(chǎn)走勢(shì)產(chǎn)生影響。
媒體調(diào)查顯示，美國(guó)5月零售銷售月率料增長(zhǎng)7.4%，此前上月為下滑16.4%。
荷蘭國(guó)際集團(tuán)經(jīng)濟(jì)學(xué)家上周五表示：“美國(guó)關(guān)注的焦點(diǎn)將是，在許多州結(jié)束封鎖之后，零售銷售和工業(yè)生產(chǎn)將會(huì)有多大的反彈。鑒于汽車銷量強(qiáng)勁反彈，我們預(yù)計(jì)零售銷售將強(qiáng)勁。工廠重新開工也應(yīng)該意味著制造業(yè)活動(dòng)強(qiáng)勁，但石油和天然氣開采將拖累工業(yè)生產(chǎn)的整體表現(xiàn)?！?/p>
本周將出爐的其他數(shù)據(jù)和事件包括下周一的紐約聯(lián)儲(chǔ)6月制造業(yè)指數(shù)，周三的美國(guó)營(yíng)建許可和房屋開工，周四的美國(guó)的初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)以及費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)6月制造業(yè)指數(shù)。
分析師指出，假如本周美國(guó)關(guān)鍵數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁，投資者對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的信心將升高，從而有望推動(dòng)美元進(jìn)一步反彈。
上周，前半段由于受到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒高漲影響，再加上周三美聯(lián)儲(chǔ)鴿派的決議，美元持續(xù)遭遇拋售，一度跌破96，最低95.71，隨著上周四市場(chǎng)風(fēng)云突變，美股暴跌，美元展開反彈，上周五美元指數(shù)最終收在97上方。
上周六，每周金融市場(chǎng)調(diào)查顯示，分析師和交易員對(duì)美元的前景看多情緒狂飆。在接受每周金融市場(chǎng)調(diào)查的交易員及分析師中，看多美元的比例達(dá)到85.71%。
原子資產(chǎn)管理(香港)有限公司，創(chuàng)始人兼基金管理人周一認(rèn)為，美元指數(shù)上周末在連續(xù)大跌后終于止跌企穩(wěn)，周線收盤雖以陰報(bào)收但下影線較長(zhǎng)，并最終仍然收復(fù)96關(guān)鍵支撐位。
上周后期各大風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)紛紛再現(xiàn)跳水行情，令美元在非常時(shí)期的避險(xiǎn)效應(yīng)增加，加之本次FOMC利率決議中美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾否定了負(fù)利率選項(xiàng)，對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)未來進(jìn)一步降息起到限制作用，因此基本面對(duì)美元有利。本周對(duì)美元指數(shù)，周一認(rèn)為將進(jìn)一步延續(xù)反彈行情。
Western Union Business Solutions高級(jí)市場(chǎng)分析師Joe Manimbo表示：看跌美元的押注有所減少。美聯(lián)儲(chǔ)上周發(fā)布謹(jǐn)慎經(jīng)濟(jì)展望是這一操作的催化劑，現(xiàn)在市場(chǎng)正展望本周，美聯(lián)儲(chǔ)將發(fā)表密集講話，特別是鮑威爾將在國(guó)會(huì)作證，因此，美聯(lián)儲(chǔ)的謹(jǐn)慎情緒重新占據(jù)主導(dǎo)，這幫助美元企穩(wěn)。
金價(jià)能否進(jìn)一步上漲?
由于市場(chǎng)對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和第二波新冠肺炎疫情的擔(dān)憂重燃，市場(chǎng)波動(dòng)加劇，推動(dòng)金價(jià)一路走高。
上周，黃金走勢(shì)觸底反彈，尤其是在周三美聯(lián)儲(chǔ)決議之后，大幅拉升超30美元，上周四雖然沖高回落，不過上周五再度反彈，最高接近1743美元/盎司，最終收在1730美元/盎司附近。
本周，市場(chǎng)將迎來美國(guó)零售銷售等重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾國(guó)會(huì)聽證會(huì)、副主席克拉里達(dá)講話等財(cái)經(jīng)事件，有望對(duì)金價(jià)走勢(shì)產(chǎn)生影響。此外疫情第二波爆發(fā)擔(dān)憂，也將支撐金價(jià)。
Kitco News采訪的多數(shù)分析師大多看漲本周金價(jià)，但仍不確定金價(jià)能否突破1800美元/盎司大關(guān)。
道明證券(TDS)指出，美聯(lián)儲(chǔ)利率決議后，黃金多頭的優(yōu)勢(shì)變得更明顯。“黃金距離突破已經(jīng)不遠(yuǎn)了，而美國(guó)疫情可能出現(xiàn)第二波爆發(fā)也會(huì)為黃金產(chǎn)生影響?！?/p>
Gainesville金幣貴金屬專家Everett Millman表示：“波動(dòng)性又回來了，這是我們應(yīng)該關(guān)注的。我們可以看到黃金價(jià)格更大的波動(dòng)。波動(dòng)性對(duì)黃金有利，將抑制部分風(fēng)險(xiǎn)偏好。”
上周三，美聯(lián)儲(chǔ)維持利率不變，并表示2022年之前不會(huì)加息。美聯(lián)儲(chǔ)重申，它承諾“使用所有工具”來支持美國(guó)經(jīng)濟(jì)，并預(yù)計(jì)今年美國(guó)GDP將收縮6.5%。
Millman稱，本周市場(chǎng)可能仍在忙于消化對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議的反應(yīng)。Millman說道：“投資者緊盯著央行的言論……美聯(lián)儲(chǔ)的前景削弱了總體信心。另外，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)也會(huì)很糟糕。市場(chǎng)將尋找方向。這對(duì)黃金是利好?！?/p>
針對(duì)本周黃金的走勢(shì)，據(jù)上周六公布的每周金融市場(chǎng)調(diào)查顯示，分析師和交易員對(duì)黃金本周的前景存在分歧。在接受每周金融市場(chǎng)調(diào)查的交易員及分析師中，看多黃金占比達(dá)到57.14%，看空比例為42.86%。